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　　其一，周二市场再度强势上攻且热点扩散，春季躁动演绎中。一方面，商业航天卫星互联板块继续强势上涨，星辰大海的逻辑为其他卡脖子科技等板块打开了想象空间，脑机接口、AI应用等题材为医疗、传媒软件等板块提供了回升催化剂；另一方面，全球股市上涨尤其是非美股市如日韩股市和AH股涨幅更大，显示美联储即将换帅之际对未来美国降息、弱势美元的预期，国内大类资产也演绎了股市商品双牛、债市回调的特征，科技赋能和商品资源涨价，促使TMT和有色化工等上涨，甚至一些消费股也有止跌企稳反弹的特征。

　　其二，技术面看，上证指数10连阳已经是最近20年只在2015年3月、2017年12月和2024年924行情中出现过，而现在13连阳则更是罕见、只在90年代初有过，并且创出了去年924行情以来的新高，显示了市场各方呵护市场的一致预期。周二除了题材股活跃外，上证50指数跑赢双创指数、周期非银股等也出现了老树发新枝的故事，AH股共振上涨、人民币升值和融资盘大额净流入下带动了风险偏好的改善，春季躁动进行中。一般看，指数有效突破4000点之后，则按照技术面的对称原理可能会向4200点演进，但是难免会波动放大，无论是周二盘中的两次小回撤还是13连阳后概率上带来的追高风险；从热点扩散和上证50等补涨来看，除了强势龙头的滚动操作外，倾向于高低轮动，适度均衡些。

　　隔夜外盘继续回升，道琼斯工业指数上涨0.99%、纳斯达克指数上涨0.65%，贵金属和铜等有色上涨；夜盘A50期指和港股恒生指数期指平稳。因此，如果2026年走势或是N型演绎，那么目前处于依托前期3815点一线而布局展开的跨年春季躁动行情、N型行情的第一笔；科技赋能、星辰大海类的题材构成了短期市场的主要热点，结合近期量价齐升、白马补涨以及商品股市共振，银行占全市场市值比显著降低之后诱发均衡化等指标来看，滚动操作，把握AI赋能下的热点扩散和量能放大的补涨轮动，适度均衡些，并关注我们禁止两用物项用于日本军事用途出口引发的贵稀战略资源和半导体材料设备，高端机床等对日进口替代的机会。

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